光大证券:维持阜博集团买入评级 目标价5.7港元

发布研究报告称,证券维持(03738)“买入”评级,维持目标价5.7港元,阜博坚定看好其未来发展以及国内未来数字经济快速增长。集团价港阜博作为全球头部DTC流媒体提供IP产权保护方案,买入目标当前行业DTC转型加速,评级数字资产持续发展,证券全球IP保护需求旺盛;与粒子团队整合运营共同探索中国数字文化产业,维持拓展国内数字内容资产变现渠道;新型交易场景如元宇宙和NFT需求增多。阜博
报告主要观点如下:
传媒巨头改变行业格局,集团价港海外渗透率仍有较大提升空间。买入目标
1)流媒体巨头订阅用户持续增加,评级22Q3(FY22Q4)Disney+新增1210万订阅用户,证券DTC巨头订阅变现加速后建立内容壁垒和版权保护需求将进一步提升。维持2)22Q3YouTube广告收入71亿美元,阜博同比降低1.9%,当前公司管理内容收入对YouTube广告收入渗透率尚不足1%,且主要以影视垂类等头部内容为主,广告主投放意愿相对较强,变现分账收入受YouTube广告收入下滑影响较小。3)公司持续与内容商建立深度合作,8月与华纳完成合约升级,进行全量内容库的管理变现;公司预计23年华纳内容产生的新增活跃资产会占到总新增的60%,公司预计该部分活跃资产全年带来约2000万美元的新增收入。
版权保护+数字经济持续助推,粒子并入后中国业务快速发展。
1)10月26日,西安市中级人民法院就《云南虫谷》案作出一审判决,判定抖音赔偿腾讯3240余万元,版权保护需求升维;2)11月5日第五届中国国际进口博览会“保护知识产权打击侵权假冒国际合作”虹桥分论坛上,市场监管总局副局长蒲淳指出“下一步中国将大力推进知识产权强国建设”;3)10月28日发改委主任何立峰作关于数字经济发展情况的报告,指出“必须把数字技术的命脉牢牢掌握在自己手中”。粒子公司创始团队带来丰富运营变现经验以及华数、广电等大客户的积累,政策持续利好下国内业务发展确定性进一步增强。
虚拟资产保护为公司带来发展机遇。
11月1日,五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,公司此前积极布局NFT领域,21年9月与浙江文交所合作共同打造领先的数字版权保护交易平台,未来或进一步打通与各地文交所的合作。
相关文章
- 来源:华夏时报华夏时报www.chinatimes.net.cn)记者 张智 北京报道趁着火热的世界杯,刚刚将出口的世界杯球衣发完不久的义乌市丹娜丝进出口有限公司总经理温从见马上又投入到火热的内销中。2025-07-06
- 炒股就看,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!元宇宙的东风,吹到了美妆圈。近日,为美妆品牌开发虚拟试妆APP的公司——玩美移动登陆纽交所,成为“AR试妆第一股”。细数玩美移动背后的投资机构,2025-07-06
- 来源:北京商报12个精品案例亮相、270余家中外企业参展……11月8日,2022年世界互联网大会的重要板块“互联网之光”博览会在乌镇开幕,从全球100多个国家和地区、200多个参评案例中脱颖而出的122025-07-06
联合办公企业AgiiPlus堂堂加更新纳斯达克IPO招股说明书
观点网讯:11月7日,AgiiPlus堂堂加集团更新招股说明书。更新后的招股书显示,AgiiPlus堂堂加集团计划发行8,700,000股A类普通股,每股面值0.0001美元,预计首次公开发行价格为每2025-07-06- 2022年卡塔尔世界杯20日在海湾球场打响。本届世界杯从比赛球场,到供水网络,再到电力保障,中国制造为卡塔尔世界杯提供了有力支持。球场是世界杯必不可少的重要基础设施,在卡塔尔,多座球场都有中国企业参与2025-07-06
中芯国际三季报:第三季度营收环比微涨,称对公司中长期发展充满信心
炒股就看,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!每经记者 朱成祥 每经编辑 杨夏 11月10日晚间,HK0981,股价16.68港元,市值1320亿港元)披露2022年三季报。第三季度,中芯国2025-07-06
最新评论