您的当前位置:首页 > 娱乐 > A股“红五月”可期?百亿私募透露加仓方向 降低防御仓位 全面寻找成长机会 正文
时间:2025-07-07 21:43:06 来源:网络整理 编辑:娱乐
炒股就看,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!俄乌冲突、中美利差倒挂、国内疫情超预期反弹……种种利空扰动下,近期上证指数再破3000点,在令投资者深感茫然与惆怅的同时,价值投资的机会也在慢慢
炒股就看,红五月权威,可期专业,百亿及时,私募全面,透露助您挖掘潜力主题机会!加仓降低机
俄乌冲突、向防御中美利差倒挂、仓位成长国内疫情超预期反弹……种种利空扰动下,全面近期上证指数再破3000点,寻找在令投资者深感茫然与惆怅的红五月同时,价值投资的可期机会也在慢慢浮现。
“经过前几个月的百亿下跌,整个市场的私募估值已经很便宜了,非常类似于2018年10月的透露状态,我们正逐步降低防御型仓位,全面寻找成长的机会!”五一假期临近尾声,上海一家百亿私募老总撰文称。
无独有偶,北京一家百亿私募老总也表示,虽然市场的情绪依然恐慌、迷茫,但建仓的安全边际将会更高。并透露已经开始“逐步加仓”,主要加的方向就是有强业绩支撑和高护城河壁垒的公司。
估值接近2018年底,一切困难都是暂时的
“4月上海疫情超预期发展,同时,全国多地散发新冠疫情,均采取了严格的防疫政策,这些都导致对经济悲观的情绪有所发酵。”在最新一期的月度观点中,上海聚鸣投资总经理刘晓龙如是称。
两个月前,刘晓龙曾做过一次测算:按照2018年的估值底部测算,今年创业板指底部应该是2100点,当时考虑到今年流动性好于2018年,所以又上浮10%,也就是2300点。
在刘晓龙看来,整个市场的估值已经很便宜了,非常类似于2018年10月的状态。这代表着,他们将不再会主动降低仓位,而开始从1-2年的维度考虑,去寻找超额收益的机会。
疫情方面,无论是回到2月的状态,抑或是寻找到一种和病毒的共存方式,刘晓龙都认为,只要有方案,经济活动就会逐渐恢复正常,到时市场讨论的产业链外迁的担心就会缓解。
“一切困难都是暂时的,中国企业家群体的战斗力更是强大的。情绪上,4月最后两周的情绪接近冰点。根据经验,这个时候一般是权益投资比较好的入场时点。”刘晓龙称。
刘晓龙透露,5月份将逐步降低防御型仓位,全面寻找成长的机会。当然,这个过程不会一帆风顺。他认为,4月的下跌已经相当程度上反映了部分预期,对于优秀的公司需要适度看长一点。
大幅下跌空间不大,已开始“逐步加仓”
“在熊市末端,很多股票可能会跌的比较多一些,有些则可能会提前见底,比如部分消费、医药CXO、互联网的龙头股票,近期非没有大得,有的甚至还是上涨的。”格雷资产总经理张可兴近日撰文称。
据张可兴透露,他们已经开始“逐步加仓”,方向是有非常强的业绩支撑、有非常好的商业模式和很高的护城河壁垒的公司。当然,他也会考虑估值的性价比,不能是过度高估的股票。
具体来看,张可兴看好的方向主要在以食品饮料为主的消费,再加上港股一些因为政策监管受影响很大的互联网,还有物业服务、医药、旅游零售等,这些方向是他们重点关注和布局的领域。
先看消费行业,虽然疫情对生产、生活的影响比较大,但不少企业2021年的数据依旧不错,近期政府部门出台了不少的鼓励政策,在稳增长的目标下,政策面仍在继续推动消费行业的增长。
张可兴认为,消费行业经过了一年多的调整以后,估值已经回落不少,目前行业的股债收益差数值处于较低的区间,向下的空间不大,投资的安全边际较高。
再看生物医药行业,经过最近一年多的大幅调整,估值已处于历次熊市底部区间,鉴于行业基本面受集采影响,张可兴依旧看好受集采影响小的CXO赛道和医院用医疗器械行业以及中药行业。
转折点不会太远,操作上继续“保持谨慎”
“3月份宏观数据再度回落,尽管基建投资在财政发力下显著回升,但仅靠基建投资难以形成对经济的有效支撑,未来的政策重点依然还是在地产和消费领域。”上海石锋资产在5月份的策略报告中指出。
3月下半旬以来,国内疫情影响加剧,上海的封控一方面影响了上海市内乃至周边地区的企业正常经营,另一方面也使得全国各地对疫情防控措施逐渐加严,我国出口订单的流失风险在逐渐上行。
此外,美联储缩表加速,也会影响我国货币宽松的力度。石锋资产认为,国内货币操作大方向上还是会根据国内经济形势的变化作调整,美联储的紧缩更多影响的是我国货币宽松的力度,而非宽松的方向。
“市场预计继续寻底,短期尚缺乏反弹积极因素。”石锋资产认为,疫情对经济造成的影响或将大于一季度,企业盈利的下行预计尚未触底,短期看市场尚缺乏反弹的积极因素,需要等待更多的政策出台。
具体在投资操作上,石锋资产认为,在疫情、俄乌战争和美债的压制下,A股市场大概率会继续寻底,在操作上应该继续“保持谨慎”,但也需要客观看待以下三方面的压制因素。
一是上海疫情在慢慢进入缓和期,5月份后应该会有明显的改善;二是俄乌战争正进入扫尾阶段;三是十年期美债收益率,3%左右已是顶部区域。因此,石锋资产认为市场的转折点应该不会太远了。
《纽约时报》:美国写字楼困境依旧2025-07-07 21:09
领途汽车疑挂牌转让100%股权,曾于去年1月重整2025-07-07 20:52
广东华兴银行:网络相关信息为恶意造谣,已向公安机关报案2025-07-07 20:28
俄罗斯财政部官员将现场出席G20财长会议2025-07-07 20:23
世界首富亦是受众 一场肥胖症患者的争夺战正在医药界打响2025-07-07 20:21
纽约实地探访!起底吕奕担任理事长的久安电视国际传媒2025-07-07 20:07
潮水退去后的华强北“挖矿”生意经:显卡价格暴跌 仍有人豪赌2025-07-07 20:04
顺丰控股上半年净利润预增220%–240%2025-07-07 19:48
充电宝质量国家监督抽查不合格率25%,有的容量虚标缩水近半2025-07-07 19:41
生物谷涉嫌违法违规被处分 或引发北交所股民索赔第一案2025-07-07 19:23
中粮试错交易:苯乙烯强势反转 出现短期新高2025-07-07 21:25
美元闪耀,黄金失色2025-07-07 20:59
射频龙头卓胜微业绩股价大跌 说好的国产替代还没来2025-07-07 20:56
a16z 顾问 Packy McCormick:完成比难更难的事情2025-07-07 20:27
中概股多数下跌 贝壳、理想汽车跌超5% 中通快递、唯品会绩后走强2025-07-07 20:26
俄罗斯暂停捷克和保加利亚飞机维修公司执照的效力2025-07-07 20:22
冒充记者以曝光污染相要挟 9人敲诈企业94次分别获刑2025-07-07 19:28
中央气象台连续9天发布高温预警 南方大范围高温将持续至17日2025-07-07 19:23
中国银保监会主席郭树清:加快社会领域补短板 促进国内国际双循环2025-07-07 19:19
广西北海:暂停全市A级旅游景区对外开放2025-07-07 19:04